La firma de hipotecas sobre viviendas suma ya 24 meses de ascensos.

En mayo se firmaron 26.579 hipotecas, un 34,1% más que hace un año.

El tipo de interés medio inicial fue del 3,19%, frente al 3,40% de un año antes.

El 80,4% de las hipotecas fueron a tipo variable y el 19,6% a tipo fijo.

La firma de hipotecas sigue creciendo y ya son 24 meses así. Según datos del Instituto Nacional de Estadística (INE) procedentes de escrituras públicas realizadas en meses anteriores, el número de hipotecas constituidas sobre viviendas inscritas en los registros de la propiedad se situó en 26.579 el pasado mes de mayo. Es un 34,1% más que en el mismo mes de 2015.

El avance interanual de mayo, con el que las viviendas hipotecadas encadenan 24 meses consecutivos de ascensos, es casi 10 puntos superior al experimentado en abril, cuando la firma de hipotecas sobre viviendas subió un 24,6%. En los cinco primeros meses del año, la firma de hipotecas sobre viviendas acumula un repunte del 19,7%, con incrementos del 21,4% en el capital prestado y del 1,4% en el importe medio.

En las hipotecas constituidas sobre viviendas en el quinto mes del año, el importe medio de alcanzó los 104.480 euros, un 0,8% menos que en igual mes de 2015, mientras que el capital prestado aumentó un 33,1% en tasa interanual, hasta superar los 2.776 millones de euros. El tipo de interés medio inicial alcanzó el pasado mes de mayo el 3,19%, frente al 3,40% registrado un año antes, mientras que el tipo de interés medio para el total de fincas se situó en el 3,21%, con un plazo medio de 22 años.

El 80,4% de las hipotecas constituidas el pasado mes de mayo para comprar vivienda utilizó un tipo de interés variable, frente al 19,6% de tipo fijo. El euríbor es el tipo de referencia más utilizado en la constitución de hipotecas a interés variable, figurando en el 93,8% de los nuevos contratos. Tras la modificación de condiciones, el interés medio de los préstamos en las hipotecas a tipo fijo se redujo 1,1 puntos y el de las hipotecas a tipo variable bajó 1,5 puntos.

Por comunidades autónomas, las que registraron el pasado mes de mayo un mayor número de hipotecas constituidas sobre viviendas fueron Andalucía (4.916), Cataluña (4.495) y Madrid (4.366). Las mayores tasas de variación anual en la constitución de hipotecas sobre viviendas fueron Baleares (+66,9%), País Vasco (+51,6%) y Castilla-La Mancha (+47,7%). Las regiones en las que se prestó más capital para la constitución de hipotecas sobre viviendas fueron Madrid (620,8 millones de euros), Cataluña (505,1 millones de euros) y Andalucía (466,1 millones).

Adiós a la sequía crediticia

A la luz de los datos del INE, a los responsables de Fotocasa les parece claro que “la sensación de que lo peor ha pasado, están animando el mercado inmobiliario”. Según Beatriz Toribio, responsable de estudios de este portal, “la financiación hipotecaria se está consolidando en España a un ritmo muy interesante que contrasta con la sequía crediticia que vivíamos hace unos años”.

Destaca también la velocidad que están adquiriendo las hipotecas a tipo fijo, que ya representan casi un 20% del total.  “En estos momentos la banca está muy interesada en conceder hipotecas y eso reactiva el mercado de la vivienda. Pero además, ofrecen nuevos productos que son muy atractivos para el cliente y que a las entidades les permite hacer frente a los mínimos históricos que está registrando el euríbor”.

Para el jefe de estudios de Idealista, Fernando Encinar, el mercado hipotecario "sigue su propia hoja de ruta, con destacados crecimientos interanuales que animan el sector inmobiliario y que ponen de manifiesto la buena salud con la que afrontará el último tramo del año". Aún así, matiza que la estabilidad que muestran los importes medios concedidos confirma que no se da un nuevo "sobrecalentamiento" del mercado.

Las entidades financieras continúan cancelando más hipotecas que las que conceden, por lo que "su batalla para captar nuevos clientes sigue viva y provoca que se sigan reduciendo los tipos medios a los que se conceden las nuevas hipotecas". Además, Encinar destaca que cada vez son más los ciudadanos que se decantan por tipos fijos, "en un ejercicio de prudencia por parte de los contratantes y de nueva estrategia comercial por parte del sector bancario".

Desde pisos.com consideran que el crecimiento en la concesión de préstamos hipotecarios y el capital prestado, “parece imparable”. En opinión de este portal, “la concesión de préstamos se está haciendo siguiendo los criterios de solvencia establecidos por las entidades financieras de una manera absolutamente prudente. Un incremento de demanda solvente permitirá mantener el ritmo de crecimiento en la concesión de préstamos y datos como el conocido hoy de la encuesta de población activa son muy importantes para seguir en la buena senda”.

El escenario bancario actual está marcado por un largo periodo de tipos bajos, que, según el Banco de España, podría extenderse hasta el año 2021, y por un exceso de liquidez de las entidades, presionadas desde el Banco Central Europeo para que hagan circular ese dinero. La situación podría comportar que algunos bancos emprendan conductas arriesgadas para blindarse ante esta situación e intentar mejorar así su rentabilidad. Una de las prácticas que se estaría produciendo actualmente es la concesión de hipotecas al 100 % de financiación camufladas, según el comparador de hipotecas HelpMyCash.com.

Las hipotecas 100, un producto casi exclusivo

En el mercado actual, encontrar ofertas de hipotecas 100 es muy complicado. Los bancos no anuncian abiertamente préstamos que conceden la totalidad del valor de una vivienda. Generalmente, sólo pueden acceder a las hipotecas con máxima financiación aquellos perfiles altamente solventes, es decir, que su capacidad de pago es muy superior a la media.

También se pueden conseguir mediante la adquisición de alguno de los pisos de bancos, ya que algunas entidades suelen ofrecer hipotecas especiales con financiación al 100 % si se adquiere alguna de las viviendas de su propiedad, aunque dar con alguna de estas ofertas es cada vez más complejo.

Se trata de un producto exclusivo, ya que el riesgo de concederlas es mucho más alto. Por ello, el Banco de España ya avisó que haría un especial análisis a todas las hipotecas que se concedieran con más del 80 % de financiación, advirtiendo a las entidades que controlaran y se aseguraran del perfil de los prestatarios.

Los bancos quieren prestar más dinero

Mientras que normalmente la financiación que un banco concede para una hipoteca se establece a partir del valor más bajo entre la tasación y el precio de la vivienda, según fuentes del comparador, ya hay muchas entidades que están concediendo el 80 % del valor más alto entre tasación y precio de la vivienda.

Además, añaden que incluso hay entidades que podrían hinchar las tasaciones para así prestar más dinero. Es decir, si una vivienda cuesta 100.000 euros, el banco prestaría sólo 80.000. Sin embargo, si se ha tasado por un valor de 120.000 euros, ya estarían concediendo casi el 100 % de su valor. De esta forma, las entidades no tienen la necesidad de anunciar su producto como una hipoteca 100, aunque en la práctica sí la estarían concediendo.

La concesión de hipotecas 100 aumenta pese a las advertencias del BdE Ante la presión del Banco Central Europeo para hacer circular todo este exceso de liquidez, los bancos se han abierto a prestar más dinero del que deberían con una hipoteca.

Aunque algunos analistas han dado por extinguidas las hipotecas que se conceden abiertamente con una financiación superior al 80 %, los datos demuestran que estas van en aumento. Al cierre del año 2015 suponían un 15,6 %, un crecimiento del 2,4 % respecto el primer trimestre del mismo año, según el Banco de España.

La situación cuesta de entender porque mientras que el salario medio español ha crecido menos del 1 % en los últimos años, tanto el número de hipotecas constituidas sobre viviendas como el capital prestado han aumentado considerablemente. En 2015, por ejemplo, el capital medio prestado aumentó un 3,6 % con respecto el año anterior, pasando de 102.300 euros en 2014 a 105.900 en 2015, y el número total de hipotecas constituidas se incrementó casi un 20 % en un año, de 204.300 en 2014 a 244.800 en 2015, según el Instituto Nacional de Estadística.

Finanzas
Página Web - 2016/07/26
Fuente: http://www.finanzas.com

Los expertos ven "difícil" que se mantenga el ritmo de revalorización del 5% por los problemas políticos y económicos nacionales e internacionales

Eurostat constata el mayor incremento en España desde el 'boom': 6,3%

Los expertos del sector de la tasación siguen sin percibir "mejoras sustanciales en el área residencial" y un 52% cree que el crecimiento de precios del 5% registrado en el sector residencial en el primer semestre de 2016 no va a mantenerse en el tiempo, sino que se situará en línea con el crecimiento del PIB, en torno al 2% o el 3% anual.

Ésta es una de las conclusiones del V Observatorio de la Valoración correspondiente al primer semestre de 2016, presentado por la Asociación Española de Análisis de Valor (AEV) junto con la colaboración de la profesora y responsable del Departamento de Economía Aplicada de la Universidad de Alicante, Paloma Taltavull, y de un grupo de 21 expertos formados por las sociedades de tasación miembros de la asociación y otros reconocidos profesionales del sector.

El anterior Observatorio confirmaba la estabilización global de los precios y reconocía una subida selectiva en localizaciones centrales o de alta calidad, si bien en este informe se habla ya de una "suave, pero consistente recuperación de los precios medios en el sector residencial", con tasas anuales en torno al 5% durante los próximos trimestres.

Sin embargo, el 52% de consultados, aunque reconoce que se ha entrado en un ciclo de recuperación de los precios medios, asegura que el 5% de incremento de precios será "difícil" de sostener en los próximos trimestres, sobre todo por los problemas políticos y económicos nacionales e internacionales.

A su juicio, las tasas medias de crecimiento de los precios deberían moverse en línea con el crecimiento del PIB, es decir, en el entorno del 2% o el 3% anual. Además, subrayan que se trata de tasas medias compatibles con un mercado a dos velocidades, con subidas más elevadas concentradas en ciertas áreas de las grandes capitales y otras localizaciones de alta calidad.

Oferta "tibia" y "selectiva"

Según el informe, el ciclo de edificación muestra una "elasticidad elevada" ante el comportamiento de los precios y respalda la evolución de ciertos indicadores adelantados, en especial los que reflejan el notable aumento de las viviendas visadas, asociado al de las viviendas iniciadas que también han crecido a lo largo de 2016 una media del 18% respecto al período anterior, lo que "da pie a pensar que el nuevo ciclo se afianza".

No obstante, la mayoría de panelistas habla de oferta todavía "tibia" y sobre todo "selectiva", así como de "ausencia de un impulso vigoroso en la promoción de nuevas residencias". Los expertos consideran que los incrementos en la cantidad de visados de obra nueva o de viviendas iniciadas se perciben mayores de lo que realmente son, debido a los modestos niveles iniciales de los que se parte.

De esta forma, prácticamente todos los expertos se muestran prudentes con respecto a la idea de que el incremento detectado sea el arranque de un nuevo ciclo expansivo.

El informe también recoge otros indicadores como el empleo o el crédito en el sector de la construcción, que sugieren que no hay una recuperación "tan significativa" y que "no hay aumento efectivo de obra residencial efectivamente desarrollada". Algunos empresarios de la construcción que confirman estas expectativas menos optimistas fundamentadas en la restricción crediticia que aprecian para la promoción, análisis que comparte el 86% de panelistas.

"Debilidad" en la capacidad de compra de las familias

De igual forma, apuntan que las condiciones de demanda siguen sin mejorar sustancialmente respecto a trimestre anterior: la capacidad de compra de los ingresos salariales sigue en el área negativa y las expectativas de mayores aumentos en el empleo parecen haberse ralentizado .

"La reactivación de la economía sigue sin producir efectos sobre la capacidad de compra de una mayoría de familias, puesto que, aunque aumente el empleo, su precariedad, el propio tamaño del paro remanente y la reducción de la masa salarial, junto a una oferta de crédito más prudente (aunque en condiciones muy favorables para quienes lo obtienen), justifican la debilidad que se sigue apreciando en la demanda doméstica de vivienda", apuntan.

Asimismo, el informe destaca el papel relevante de la inversión internacional en el sector no residencial desde hace varios años e indica que parece que se está extendiendo al residencial a lo largo de 2015 y 2016, algo que confirman la mayoría de los expertos consultados, que también incluyen en esta ecuación a entidades nacionales como las sociedades cotizadas de inversión inmobiliaria.

La sombra del 'Brexit' y otros factores financieros

La falta de activos financieros o reales que puedan sustituirla con rentabilidades equivalentes se considera un importante argumento a favor de que estos inversores generasen un flujo de fondos que dinamizaría la situación de los empresarios de construcción en algunas regiones, con la aportación de financiación para comenzar obras nuevas.

No obstante, esta valoración se justifica en la coyuntura actual, pero, al mismo tiempo, no se predica del futuro. Factores como el Brexit o componentes eminentemente financieros de estas operaciones pueden evitar que se mantenga el interés actual por el residencial.

El secretario de la AEV, José Manuel Gómez de Miguel, concluye que "la evolución de la coyuntura inmobiliaria residencial todavía no muestra el vigor que permitiría pensar con optimismo en un nuevo ciclo expansivo". Los factores positivos "conviven con dudas o nubarrones que pueden perturbar su evolución futura", advierte.

EUROPA PRESS / El Mundo
Página Web - 2016/07/27
Fuente: http://www.elmundo.es

Un estudio realizado por notarios también señala que el precio del metro cuadrado ha repuntado un 4%

La compraventa de viviendas aumentó a nivel nacional un 18,6% en el primer trimestre, con un crecimientos en la mayoría de las comunidades autónomas salvo Navarra, donde se redujo un -15,8% y Aragón, -2,9%. Al mismo tiempo, los precios por metro cuadrado han repuntado un 4%, según un estudio elaborado por el Consejo General del Notariado.

De las autonomías que presentan crecimiento en compraventa, destacan Asturias y Cataluña, con un aumento del 29,5% y del 24,4%, respectivamente, y Galicia, que registra el menor crecimiento positivo, +9,7%.

Los precios por metro cuadrado a nivel nacional crecieron en el primer trimestre un 4%, alcanzando los 1.297 euros, cifra superada en País Vasco (2.190 euros), Baleares (2.122 euros) y Madrid (1.874 euros).

Mientras tanto, los precios medios se contrajeron en cuatro regiones, con especial intensidad en Aragón (-5,8%), Castilla y León (-3,3%) y Navarra (-3,3%).

En torno a la media nacional de crecimiento interanual se situaron Madrid (+5%) y Extremadura (+3,4%). Sin embargo, el mayor aumento interanual del precio promedio por metro cuadrado se registró en La Rioja (+15,4%) y Castilla-La Mancha (+14,6%).

Con la excepción de estas dos últimas, la recuperación de los precios es más visible en regiones del litoral y los archipiélagos, con alzas en Baleares y las Islas Canarias de 12% y 7,2%, respectivamente, compensadas por las caídas en Castilla y León y, sobre todo, de Aragón (-6%).

También crece la compraventa de pisos

El mismo estudio realizado por notarios constata que la compraventa de pisos a nivel nacional muestra un crecimiento muy similar al de viviendas en general, +18,2%.

Las dos únicas comunidades que registran una caída de estas transacciones son Navarra (-20,1%) y Aragón (-3,3%). Además, Galicia fue la región que menos creció, sólo en un 7,5%. El resto de las regiones mostraron un alza de dos dígitos, entre las que destacan Cataluña (+23,2%), Baleares (+23,4%) y Asturias (+24,1%).

El precio medio de pisos por metro cuadrado a nivel nacional supera ligeramente al de vivienda en general, alcanzando los 1.418 euros. A nivel autonómico, el precio medio ha experimentado un aumento un tanto homogéneo, situándose la tasa de variación interanual entre el 2% y el 4% para la mayoría de las comunidades.

Las regiones en las que se registraron mayores aumentos fueron La Rioja (+13,7%) y Baleares (+17%), mientras que las mayores bajadas del precio medio se dieron en Castilla y León -5,4%, Aragón -5,3%, Cantabria -0,6% y Castilla-La Mancha -0,4%.

La compraventa de pisos libres, a su vez, se diferencia entre los que son nuevos y aquellos de segunda mano. En particular, el número de pisos libres nuevos experimentó una caída del 7,7% a nivel nacional, mientras que en el caso de pisos libres de segunda mano se produjo un crecimiento del 22,3% en el primer trimestre.

No obstante, el precio por metro cuadrado aumentó en ambos casos de manera similar, aunque el precio medio de los pisos nuevos (1.671 euros) es ligeramente mayor que el de los de segunda mano (1.414 euros).

Los préstamos hipotecarios suben un 12,4%

A nivel nacional, el primer trimestre de 2016 trajo consigo un incremento del 12,4% frente al primer trimestre del año anterior. La concesión de préstamos hipotecarios aumentó en todas las comunidades autónomas excepto en Aragón (-2,5%).

Asimismo, las hipotecas destinadas a la adquisición de vivienda experimentaron un crecimiento de dos dígitos generalizado, siendo la media nacional 28,1%, con la excepción de Navarra donde el número de préstamos hipotecarios para la adquisición de vivienda cayó un 0,3%.

"Ello refleja que el derrumbe de la oferta y demanda crediticias en la crisis fue más intenso que en las compraventas y que ahora, partiendo de niveles todavía muy bajos, el aumento de operaciones implica elevadas tasas de crecimiento", explica el Consejo General del Notariado.

La autonomía con mayor crecimiento fue Castilla-La Mancha (+36,3%) y la que menos creció fue Aragón (+8,4%). En términos de la cuantía promedio de las hipotecas, para el conjunto del país se observó un aumento anual del 10,1%, hasta los 157.208 euros.

La compraventa de viviendas se financió en el 45,3% de los casos a nivel nacional. La autonomía donde el porcentaje de viviendas financiadas es más alto es País Vasco (66,1%), mientras que en el otro extremo se sitúa la Comunidad Valenciana (31%).